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全球电池金属面临严重供不应求

2021-05-17 10:10:02 国际能源参考

全球主要经济体疫后经济复苏,以及加速推进低碳能源转型,正促使全球对关键电池金属的需求急剧上升。

价格上涨将长期化

今年以来,铜、钴、锂等金属价格持续走高,截至5月,铜价创下历史新高,钴价累计涨幅已达40%。

然而,价格与需求齐升的背后却是捉襟见肘的供给。国际能源署(IEA)日前明确警告称,如果不进一步提高关键金属的产量,其价格将长期持续飙涨,届时将拖累电动汽车、太阳能、风电等行业发展,从而无法支撑全球能源转型的完成。

几个月以来,铜、钴、锂、锡等多种金属的价格均出现不同程度的上涨。其中,铜价于5月第二周创下历史新高,达到1.0361万美元/吨,比去年3月的历史低点高出一倍以上,同时刷新了2011年大宗商品繁荣期时创下的价格峰值。

铜是最主要的工业金属,被广泛用于电气、建筑、机械制造、汽车制造等领域,因此铜价的表现往往反映了经济活动的真实情况。投行普遍认为,当前1万美元/吨上下的铜价太低,未来几年有望冲击2万美元/吨的高位。

高盛预计,铜价将在12个月内触及1.05万美元/吨,花旗预计2022年将触及1.2万美元/吨,美国银行则做出最大胆预测:到2025年铜价可能达到2万美元/吨。

锂价自去年11月以来上涨了一倍,目前已超过1.2万美元/吨。电池供应链研究机构Benchmark Mineral Intelligence的数据显示,截至4月中旬,工业级碳酸锂价格约为1.27万美元/吨,达到2019年3月以来最高水平,并有望在年内达到1.53万美元/吨。氢氧化锂价格也持续上扬,目前与工业级碳酸锂的价格差距逐渐缩小,截至4月今年涨幅已达44.3%,目前约为 1.1475万美元/吨。

此外,在太阳能薄膜电池、铅酸蓄电池、制氢催化剂等领域大有作为的锡,其价格10年来首次站上3万美元/吨,5月第二周甚至一度超过这一价格水平,尽管随后有所回落,但仍然难掩跃跃欲试的上涨态势。

值得关注的还有钴,今年迄今其价格涨幅近50%。数据统计公司Fastmarkets指出,作为全球最昂贵电池金属,钴的价格在3月达到自2019年1月以来最高水平——25美元/磅,目前徘徊在21美元/磅上下。加拿大皇家银行预计,钴价有望在12个月内达到28.50美元/磅,并于2024年升至40美元/磅。

《金融时报》指出,今年以来铜、钴等矿产金属价格猛涨,是电池金属即将供不应求的信号,几年之后这些金属甚至将长期保持“稀缺”状态。

库存告罄近在眼前

疫情导致去年大部分矿产金属的生产活动中断,随着今年以来可再生能源和电动汽车行业投资继续增加,铜、钴、锂的库存量正在急速下降,如果产量无法赶超库存消耗的速度,库存告罄近在眼前。

锂市场方面,光大证券认为未来5 年整体供给端的增速将低于需求端的增速,预计2025 年全球工业级碳酸锂需求量达124万吨,是2020年的3.6倍;而全球碳酸锂供给量仅为108万吨,缺口突破16万吨。

伍德麦肯兹预计,如果新的采矿项目不见成效,到2030年全球铜需求将短缺20%,钴需求将短缺超过15%。

在电池的所有成分金属中,钴面临着最有限的供应基础。一直以来,钴价波动很大,2018年曾达到45美元/磅,隔年却跌至12美元/磅的低点,这主要是因为其拥有一条极其脆弱的供应链——全球超过70%的钴产量来自刚果金。

全球第二大钴供应商欧亚资源集团首席执行官宋本表示,低碳经济掀起了史上最大采购订单浪潮,对钴、锂、镍等电池材料的需求将会持续增长,“锂离子电池的技术革新,包括改变电池化学性质和提高能量密度,能够有效降低生产成本,进而使电动汽车等终端产品的价格更加亲民,对矿业公司而言,应该通过可持续地增产和加强行业合作来应对不断增长的需求。”

铜也无法避免库存短期内告罄的风险。“以吨计算的铜库存目前处于15年以来的最高水平。随着全球经济逐渐复苏扩张,目前的铜库存可能仅仅能满足三周多的市场需求,全球铜库存‘耗尽’风险十分明显。”美国银行大宗商品分析师Michael Widmer 5月中旬时表示,“在此基础上,我们预计今明两年铜市场将出现明显的供应缺口。”

亟待建立战略储备

IEA指出,大宗商品价格上涨速度,可能超过清洁能源技术创新和改善所带来的成本削减,如果锂和镍的价格翻倍,用于电动汽车的锂离子电池的生产成本将增加6%。铜价超过1万美元水平,会让实现2040年气候目标增加5万亿美元成本。

该机构警告称,如果要实现《巴黎协定》控温目标,到2040年全球对锂、铜等电池金属的需求将翻两番,其中锂需求将增长40倍以上;而如果要实现2050年净零排放目标,电池金属的供应量较当前供应水平高出6倍。

“各国对电池金属的需求正在迅速上升,而矿业公司启动新供应项目的步伐缓慢,两者之间的差距日益显现,这有可能使锂、石墨或镍等金属价格昂贵得令人望而却步。”IEA署长毕罗尔表示,“加速电动汽车、风电、太阳能的应用和推广,需要以可承受的价格购买关键金属,否则将是实现气候目标的巨大障碍。”

目前,一些关键金属的供应生产和加工集中在少数几个国家,比如超过70%的钴产自刚果金。对此,IEA建议各国政府应考虑储备钴和锂等相关原材料资源,并对地缘政治风险发出警告。事实上,在主要工业国家寻求开发可靠的金属和矿物供应之际,储备计划能够提供宝贵的缓冲。




责任编辑: 李颖

标签: 电池金属 供不应求

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